浅谈现金流量表分析「通达股份股票」大盘指数

　　啥是现金流量表

　　现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业一定时间内现金收入和现金支出情况的报表。

　　现金流量表可以反映出企业创造现金流量的能力，揭示企业资产的流动性和财务状况。企业的现金流犹如人体的血液，其流量的大小和径流量多少直接关系到企业能否生存和发展，所以现金流量表对企业来说尤为重要，现金流量表和资产负债表、损益表构成企业三大报表，是反映企业现金流量、财务状况、盈利能力的重要指标。

　　《企业会计准则—现金流量表》定义为：反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金流量表从动态上反映现金和现金等价物在一定时期的变动情况，是一张动态报表。

　　现金流量表的分类

　　◎经营活动现金流：销售/购买商品、提供劳务

　　◎投资活动现金流：购买和处置固定资产、无形资产等

　　◎筹资活动现金流：资本及债券变换、发行今日大盘等

　　企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。

　　现金流量表的分析

　　(一)经营活动产生的现金流量分析。

　　l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。

　　2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。

　　3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。

　　(二)投资活动产生的现金流量分析。

　　当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量「外汇投资入门」的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。

　　(三)筹资活动产生的现金流量分析。